在河南永城与安徽砀山交界处，有座芒砀山，相传是汉高祖刘邦斩蛇起义之处，也是梁山好汉混世魔王樊瑞最初落草的地方。

北宋徽宗时，任用奸贼，排斥忠良，朝纲败坏，民不聊生，天下大乱。樊瑞自幼练出了一身好武艺，但报国无门，只好与好友八臂哪吒项充、飞天大圣李衮在一起，纠集百十个伙计，靠贩私盐为生。

一次，他们贩私盐来到南京应天府（今商丘古城）附近，被官兵查获，三人拔出兵器，与官兵大战一场，官兵虽被打退，伙计们也逃了个风流云散。三人本领再高，也运不走这百十车咸盐。正当他们想寻找伙计时，应天府又派来大队官兵捉拿他们。由于寡不敌众，三人只好扔下盐车，落荒而逃。这天他们逃到永城，只见城门口高悬榜文，画影图形，捉拿他们，三人便改扮为道士，混了过去。

黄昏时，三人来到芒砀山脚下一个村庄，他们走得又累又饿，进庄投宿。谁料村人一见三人，吓得魂飞魄散，家家关门闭户。他们走遍全村，也没敲开一家的门。李衮大怒，纵身跳进一家的院内，打开大门，让二位哥哥进来。这家人家只有老两口和一个如花似玉的女儿，他们见闯进三个道人，吓得一起跪倒，连连叩头：“道爷饶命，道爷饶命！”这一来，把三人弄了个丈二金刚——摸不着头脑。樊瑞说：“快请起来。贫道弟兄三人是云游的道士，路过此地，因天晚前来投宿，无意加害你们，不必惊慌。”

这家人方才战战兢兢地站起来。老翁说：“我们只道是芒砀山白龙庙的道人来了呢，原来是过路的道长，失敬，失敬。不过，我家今夜有难，请道长到别处投宿吧。”

樊瑞好不奇怪，问道：“白龙庙的道人有何厉害，你们如此怕他？”

老翁摇摇头，恐惧地说：“还是不说为好。”

李衮焦躁地说：“你这老儿不识好歹，说出来，也许我兄弟三人能帮你一下。”

樊瑞说：“三弟休得无礼，请老丈慢慢讲。”

老翁见他们并无恶意，便讲了起来。原来数月前芒砀山上出了一件怪事，每逢夜晚，在汉高祖刘邦斩蛇的地方，就要亮起一团火光，火光中，有几个人不人鬼不鬼的怪物高叫：“白蟒已成白龙王，要在此处建庙堂。仨月不修白龙庙，苍天震怒降祸殃。”正当人们惶惶不可终日时，也不知从哪来了个道士，自称巡山太保吴飞，在山上修了一座白龙庙，他告诉附近村庄的人们：“当年汉高祖斩的白蟒，如今成了龙。”又放出话来：“各庄每逢初一、十五要上供，还要派两名美女伺侯龙王，谁敢违抗，就要遭血光之灾。”起初人们不相信，后来真有几家违抗的全家被杀，房屋也一把火被烧作平地。今天正轮到老翁家，要他今夜把独养女儿献出来。

李衮说：“笨蛋！你们不会跟他们拼了？”

老翁说：“也有人想拼，但要来抢美女的是一群青面獠牙的夜叉，谁敢动手？”

项充说：“你们不会去求县太爷，让他派官兵来保护你们？”

老翁说：“别提啦，县太爷听说是夜叉抢人，吓得尿了一裤子，哪敢得罪龙王？”

李衮说：“你们没长腿，不会逃吗？”

老翁说：“只要吴飞相中了谁家的姑娘，就休想逃走。有几家连夜逃出去，第二天便被追上，惨遭杀害。我们真是上天无路，入地无门了。”老翁说完，放声大哭，老妇与姑娘也抱头痛哭。

樊瑞想了想说：“老丈休要啼哭，贫道专会降妖捉拿怪物。今夜就替你们捉拿怪物，除了此害！”

项充暗暗着急，直向樊瑞使眼色，让他休管闲事。李衮倒高兴，说：“老丈，快拿酒饭来，我弟兄仨吃饱好与你们捉妖。”

老汉一家喜出望外，叩了头谢了恩。母女俩到厨房里忙着做饭；老翁在一旁把盏斟酒。樊瑞说：“老丈，你且告知各家，让壮丁都来助战。”

老翁走后，项充埋怨说：“大哥，咱们如今正被官府缉拿，自身难保，怎能再管他人闲事？”

李衮说：“咱们快吃，吃饱就走，他们上哪找咱去？”

樊瑞说：“二位贤弟差矣。我们素有大志，要救民于水火之中。如今路见不平，理应拔刀相助，怎能让妖道为非作歹，残害一方百姓？”

项充说：“大哥的话虽不错，但你我都是肉体凡胎，怎能斗过妖怪？”

樊瑞说：“愚兄闯荡江湖多年，也曾听说过有人会使妖法，但用黑犬、乌鸡血便可破除。二位贤弟都会使暗器，如在暗器上涂上污血，定能取胜。”

项充还想说什么，李衮却兴高采烈地嚷道：“好好好，今夜跟着大哥捉几个妖怪，倒也好玩。”

老翁回来，说：“道长，各家听说捉妖无不欢欣鼓舞，有二百余壮丁愿随道长捉妖。”

三人吃罢饭，樊瑞让老翁找来污血，涂在项充的飞刀与李衮的飞叉上。又让壮丁们准备好灯球火把，刀枪棍棒，来到芒砀山上，四下埋伏起来。

半夜时分，忽听一声响亮，白龙庙庙门大开，奔出一群青面獠牙的怪物来。为首的一个怪物，身高一丈，头如笆斗，口中喷火，鼻内冒烟，张牙舞爪，煞是吓人。樊瑞见了，心中不免大惊。但大话已出，只好硬着头皮依计行事。只见他身披鹤氅，蓬头赤足，手握宝剑，迎上前去，大喝一声：“何方妖邪，胆敢在此逞凶？”

那怪见有人拦挡，也不答话，怪叫几声，喷出一团火来，要烧樊瑞，樊瑞急闪身躲过，把宝剑一挥；项充放出飞刀，李衮放出飞叉，只听怪物们一阵惨叫，当即倒地三五个。那些壮丁们本已吓得筋酥骨软，见樊瑞等果然比妖怪厉害，壮了胆，一声呐喊，点燃了灯球火把，手持兵器，向妖怪杀去。为首的妖怪见事不好，转身就逃。樊瑞哪容他逃走？一剑削去，只听“噗”的一声，把妖怪的头削下来半个，但那怪物仍没命地奔逃。樊瑞看那半边头是厚纸做就，他心中豁然明白，哪是什么妖怪，分明是人扮的！不由大喜，几步赶上，一脚把妖怪踢翻。项充、李衮赶来，将妖怪捆成粽子一般。这时，众怪也被壮丁们一网打尽，壮丁们拿来火把，仔细一看，为首的妖怪不是别人，正是巡山太保吴飞。

樊瑞把吴飞押到庙中，拷打审问。吴飞供出了真情。原来，永城县有个花花公子，名叫钱泰，与高俅是驴尾巴吊棒槌的亲戚，在此狐假虎威，称霸一方。他最爱寻花问柳，只要见谁家的姑娘、媳妇有些姿色，一定要弄到手。去年，他听说他那表了又表的表兄高衙内因想霸占林冲的娘子，闹出了几条人命，把林冲也逼上了梁山，生怕自己明目张胆地抢人妻女，激起民愤，被人杀死。便心生一计，收买了巡山太保吴飞，谎称白龙显灵，于芒砀山修起白龙庙。又派许多家丁，跟吴飞装神弄鬼，骗人妻女，归他亨用。谁若不从，杀害全家。

樊瑞听完，气得怒从心上起，恶向胆边生，一剑把吴飞挥为两截。又一不做，二不休，率弟兄潜入县城，除了钱泰。

樊瑞杀官兵，诛妖道，除钱泰，连犯三桩人命案，便与弟兄商量，索性把白龙庙的泥胎砸掉，改作聚义厅，在山上落了草。附近的穷百姓闻听芒砀山上的寨主神通广大，武艺高强，纷纷前来投奔，这支人马越来越大。樊瑞因羡慕程咬金贩私盐起家，成就了一番轰轰烈烈的事业，便学着程咬金在瓦岗寨的样子，自称混世魔王。后来，他们加入了梁山义军，成为千古佳话。