新金融工具准则下银行理财产品投资分类简析_商丘发展_商丘市新闻

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作者：刘丰收

作者单位：致同会计师事务所（特殊普通合伙）

摘要：新金融工具准则减少了金融资产的分类，取消了贷款和应收款项、持有至到期投资和可供出售金融资产等三个原有分类，代之以以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产三类。就银行理财产品投资而言，需要分别分析合同现金流量特征和业务模式，以确定恰当的分类，本文将企业持有的银行理财产品投资按收益类型分为三种，并分别按新金融工具的分类框架进行了分析，以期有助于对新金融工具准则中金融资产分类的理解和实务应用。关键词：理财产品；业务模式；合同现金流量特征；交易性金融资产年3月至5月，财政部陆续发布了系列新金融工具准则，包括《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第23号——金融资产转移》《企业会计准则第24号——套期会计》《企业会计准则第37号——金融工具列报》。新金融工具准则下，减少了金融资产分类，取消了贷款和应收款项、持有至到期投资和可供出售金融资产等三个原有分类。《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》（CAS22）要求企业根据其管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为三类：①以摊余成本计量的金融资产（AC）；②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产[FVOCI（债务工具）]；③以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（FVTPL）。

一、金融资产三分类的判断框架

金融资产划分三分类时，需要首先判断投资类型，对于衍生工具或权益工具投资，只能划分为FVTPL[除了在初始确认时将非交易性权益工具投资指定为“FVOCI（权益工具）”的豁免]。新金融工具准则下金融资产三分类的基本判断框架如图1所示。图1：金融资产三分类的判断框架根据《商业银行理财业务监督管理办法》（银保监会令年第6号；“理财新规”），理财产品是指商业银行按照约定条件和实际投资收益情况向投资者支付收益、不保证本金支付和收益水平的非保本理财产品。商业银行应当根据投资性质的不同，将理财产品分为固定收益类理财产品、权益类理财产品、商品及金融衍生品类理财产品和混合类理财产品。商业银行已经发行的保证收益型和保本浮动收益型理财产品应当按照结构性存款或者其他存款进行规范管理。银行发行的理财产品按收益类型可分为以下三种类型：A.保证收益型（保本保固定收益），对应于保证收益理财计划中的固定收益型；B.保本浮动收益型（包括保本保固定收益附加浮动收益及保本不保收益），包含保证收益理财计划中的承诺最低收益并享有其他收益型及保本浮动收益理财计划；C.不保本浮动收益型（不保本不保收益），对应于非保本浮动收益理财计划。下面我们分别对上述三种类型的理财产品投资的分类进行分析。

二、保证收益型（保本保固定收益）

原金融工具准则下，企业持有的固定收益类理财产品投资，根据持有意图，可以划分为贷款和应收款项，可以指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，或者作为可供出售金融资产。新金融工具准则下，需要分别分析合同现金流量特征和业务模式。若固定收益主要反映时间价值，固定收益类理财产品投资的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付（即能通过SPPI测试）。由于商业银行自身发行的理财产品的交易类型主要为封闭式不可公开交易，通常具有固定到期日，不能提前赎回。因此企业管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标（即持有以收取合同现金流量）。因此，企业持有的固定收益类理财产品投资应当分类为以摊余成本计量的金融资产。需要注意的，基于实际利率法计算的利息应包含在金融资产的账面余额中，“应收利息”仅反映已到期可收取但尚未收到的利息。另外，如果能够消除或显著减少会计错配，也可以指定为FVTPL。此类理财产品主要是银行发行的保本保收益且无上浮收益的理财产品（如利率期限均固定的协议存款），其他主体发行的类似产品有信托公司发行的固定收益类信托产品、证券公司发行的固定收益类的资产管理计划等。对于保本保固定收益类理财产品，应根据合同条款判断是否真实的保本保固定收益。有些合同虽然宣称是保本保固定收益，但又称“对未来收益的预测仅供参考”，即实质上属于浮动收益理财计划。此外，也不应依据后续实际执行情况倒推初始确认日的分析。

三、保本浮动收益型

保本浮动收益型理财计划是指商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财计划。原金融工具准则下，如果收益与利率、汇率、金融工具价格、商品价格等基础金融变量挂钩，则该等理财产品在主债务合同中嵌入了衍生工具，属于混合金融工具，需要考虑是否需要进行分拆，或者整体上指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益（除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变）。新金融工具准则下，混合合同包含的主合同属于金融资产的，企业不应从该混合合同中分拆嵌入衍生工具，而应当将该混合合同作为一个整体适用(CAS22)关于金融资产分类的相关规定。通常情况下，浮动收益不能反映以未偿付本金金额为基础的利息，即不能通过SPPI测试（除非浮动现金流量特征仅构成极其微小的影响或是不现实的），因此，企业持有的保本浮动收益类理财产品投资通常应划分为FVTPL。若浮动收益与通货膨胀率挂钩，该通胀指数是企业所在经济环境下用以计量通胀的公认指标，且不含有杠杆特征，则该浮动利率仅是把名义利率调整为实际利率，因此能通过SPPI测试。

四、不保本浮动收益型（不保本不保收益）

非保本浮动收益型理财计划是指商业银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，并不保证客户本金安全的理财计划。包括各类可随时公开赎回的开放式基金（如货币基金—“余额宝”）、可公开交易的封闭式基金类理财产品。原金融工具准则下，若企业的持有目的为按公允价值管理该投资，可以指定为公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，或者划分为可供出售金融资产。若可随时赎回或可公开交易，且企业的持有目的是近期出售或从价格的短期波动或买卖差价中获利，则可以作为交易性金融资产。新金融工具准则下，不保本浮动收益类理财产品投资的现金流量并非仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，即不能通过SPPI测试（除非根据“无追索权”规定穿透分析时特定的基础资产或其现金流量可以通过SPPI测试）。因此，企业持有的不保本浮动收益类理财产品投资通常应划分为FVTPL。某理财计划合同约定，本理财计划不保障本金且不保证理财收益，到期收益率由本理财计划实际投资业绩决定。投资方向和范围包括但不限于债券、资产支持证券、资金拆借、逆回购、银行存款，并可投资信托计划、资产管理计划等其他金融资产。“债券资产、资产管理计划和信托计划等”配置比例为10-%。穿透来看，投资标的可能通不过SPPI测试（如投资于基础资产不仅仅是基本贷款的信托计划、资产支持证券的次级等）。合同现金流量特征并非构成极其微小的影响，若投资的资产管理计划和信托计划等基础资产通不过SPPI测试，则理财产品的现金流变动可能很大。另外，如果投资人无法了解基础资产的具体情况（如投资的具体组成、期限、条款等），因而无法对特定的基础资产或其现金流量进行穿透评估，则无法确定待分类的金融资产是否符合本金加利息的合同现金流量特征。如果投资人在初始确认时无法穿透评估，那么应当分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。这可能是比较常见的情形，投资人通常无法知晓资产管理产品具体的投资方向和范围。

五、银行理财产品投资分类新旧对比

新旧金融工具准则下，持有的银行理财产品投资的分类如表1所示。表1：持有的银行理财产品投资的分类新旧对比对于以公允价值计量的理财产品投资，其公允价值可考虑采用预计现金流量折现法计量，输入值主要是预期收益率和同类别产品同期市场平均收益率。（本文仅代表作者个人观点）参考文献：

财政部.《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》（修订）.年3月

财政部.《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》应用指南（）.年7月

IASB.InternationalFinancialReportingStandard9：FinancialInstruments.年7月

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